Vorlesung

Financial Mathematics

Name im Diploma Supplement

Lecture Financial Mathematics

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

SWS

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

unbeschränkt

Hörerschaft

• BWL EaF MasterWahlpflichtbereich 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics
• ECMX MasterWahlpflichtbereichME6 Applied Econometrics 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics
• MuU MasterWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics
• VWL MasterWahlpflichtbereich I 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics
• WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. FS, Wahlpflicht, Modul Financial Mathematics

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

Abstract

Discussion of essential mathematical valuation principles and techniques both in time-discrete and time-continuous models. Introduction and implementation of probabilistic and statistical methods. Analysis of stock, interest and commodity markets and also of the most common assets and derivatives in these markets.

Lehrinhalte

1. Mathematical models for price processes in stock, interest, and commodity markets
2. Arbitrage theory and hedging strategies
3. Stochastic models for financial markets: martingales and fundamental theorems in asset pricing
4. Valuation and hedging of derivatives: European , American and exotic options
5. Incomplete markets and stochastic volatility

Literaturangaben

• N.H. Bingham & R. Kiesel, Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
• M. Joshi, The Concepts and Practice of Mathematical Finance, CUP, 2003
• S. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer, 2004

didaktisches Konzept

Presentation, discussion