Vorlesung

Energy Trading

Name im Diploma Supplement

Lecture Energy Trading

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

SWS

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

unbeschränkt

Hörerschaft

• BWL EaF MasterPflichtbereich 1.-2. FS, Pflicht, Modul Energy Trading
• EnergySc MasterFortgeschrittene Energiewissenschaft 1. FS, Wahlpflicht, Modul Energy Trading
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, StatistikBereich BWL 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Energy Trading
• VWL MasterWahlpflichtbereich II 1.-3. FS, Wahlpflicht, Modul Energy Trading
• WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. FS, Wahlpflicht, Modul Energy Trading

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in statistics and econometrics.

Abstract

The course provides a thorough overview of recent developments in energy and commodities markets, modeling approaches for these markets as well as of valuation methods for energy derivatives and risk management techniques.

Lehrinhalte

1. Principles of energy  spot – and forward markets
2. Futures, forwards and swaps
3. Mathematical models for energy markets and energy price processes
4. Modelling and valuation of derivatives used in energy markets  Risk management in energy markets

Literaturangaben

• Burger, M., Graeber, B. and Schindlmayr. G.: Managing Energy Risk: An Integrated View on Power and Other Energy Markets, John Wiley & Sons, 2007
• Kaminiski, V.: Energy Markets, RISK books, 2013 
• Eydeland, A. and Wolyniec, K.: Energy and Power Risk Management, John Wiley & Sons, 2003
• Geman, H.: Commodities and Commodity Derivatives, John Wiley & Sons, 2005
• James, T.: Energy Markets: Price Risk Management and Trading, John Wiley & Sons, 2008.

didaktisches Konzept

presentation, discussion