Modul (6 Credits)

Portfolio Management

Name im Diploma Supplement

Portfolio Management

Verantwortlich

• Prof. Dr. Florian Ziel

Voraus­setzungen

Siehe Prüfungsordnung.

Workload

180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:

• Präsenzzeit: 60 Stunden
• Vorbereitung, Nachbereitung: 90 Stunden
• Prüfungsvorbereitung: 30 Stunden

Dauer

Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.

Qualifikations­ziele

Students

• have an advanced understanding in portfolio management
• study modern portfolio optimization methods that take uncertainty into account
• are able to apply the portfolio theory to real problems, especially in financial and commodity markets

Prüfungs­modalitäten

Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung in der Gestalt einer Klausur (in der Regel: 90-120 Minuten).

Verwendung in Studiengängen

• BWL EaFWahlpflichtbereich1.-3. FS, Wahlpflicht
• ECMXWahlpflichtbereichME5 Economics1.-3. FS, Wahlpflicht
• GOEMIKWahlpflichtbereich Bereich Betriebswirtschaftslehre1.-3. FS, Wahlpflicht
• MuUWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive1.-3. FS, Wahlpflicht
• VWLWahlpflichtbereich II1.-3. FS, Wahlpflicht

Bestandteile

Vorlesung (3 Credits)

Portfolio Management

Name im Diploma Supplement

Portfolio Management

Anbieter

• Lehrstuhl für Data Science in Energy and Environment

Lehrperson

• Prof. Dr. Florian Ziel

SWS

2

Sprache

englisch

Turnus

unregelmäßig

maximale Hörerschaft

unbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

matrix algebra and multivariate statistics (esp. multivariate normal distribution)

Abstract

The students study the general Markowitz portfolio theory on optimal portfolio selection with and without risk-free asset. They study problems in the application concerning estimation risk, like the Jobson-Korkie experiment and possible solutions. The theory is applied to problem in financial and commodity markets.

Lehrinhalte

• Introduction to portfolio theory
• Markowitz portfolio theory without risk-free asset
• Markowitz portfolio theory with risk-free asset
• Estimation risk and Jobson-Korkie experiment
• Optimal portfolio allocation under parameter uncertainty

Literaturangaben

• Brandt, M. W. (2009). Portfolio choice problems. Handbook of financial econometrics, 1, 269-336.
• Kan, R., & Zhou, G. (2007). Optimal portfolio choice with parameter uncertainty. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 42(3), 621-656.
• Tu, J., & Zhou, G. (2011). Markowitz meets Talmud: A combination of sophisticated and naive diversification strategies. Journal of Financial Economics, 99(1), 204-215.

didaktisches Konzept

The students study portfolio management theory in the lecture. They discuss and apply the theory in tutorials.

Hörerschaft

• BWL EaFWahlpflichtbereich1st-3rd FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• ECMXWahlpflichtbereichME5 Economics1st-3rd FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• GOEMIKWahlpflichtbereich Bereich Betriebswirtschaftslehre1st-3rd FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• MuUWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive1st-3rd FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• VWLWahlpflichtbereich II1st-3rd FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"

Übung (3 Credits)

Portfolio Management

Name im Diploma Supplement

Portfolio Management

Anbieter

• Lehrstuhl für Data Science in Energy and Environment

Lehrperson

• wissenschaftliche Mitarbeiter(innen)

SWS

2

Sprache

englisch

Turnus

unregelmäßig

maximale Hörerschaft

unbeschränkt

empfohlenes Vorwissen

See Lecture

Lehrinhalte

See Lecture

Literaturangaben

See Lecture

didaktisches Konzept

See Lecture

Hörerschaft

• BWL EaFWahlpflichtbereich1.-3. FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• ECMXWahlpflichtbereichME5 Economics1.-3. FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• GOEMIKWahlpflichtbereich Bereich Betriebswirtschaftslehre1.-3. FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• MuUWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive1.-3. FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"
• VWLWahlpflichtbereich II1.-3. FS, WahlpflichtModul "Portfolio Management"