SingleView of Module
Module (6 Credits)
Stochastic Simulation
- Name in diploma supplement
- Stochastic Simulation
- Responsible
- Prof. Dr. Christoph Hanck
- Admission criteria
- See exam regulations.
- Workload
- 180 hours of student workload, in detail:
- Attendance: 60 hours
- Preparation, follow up: 60 hours
- Exam preparation: 60 hours
- Duration
- The module takes 1 semester(s).
- Qualification Targets
Die Studierenden
- besitzen einen umfassenden Überblick über Monte Carlo Methoden
- kennen die zugrundeliegenden Algorithmen zur Simulation von geeigneten Zufallszahlen und Zufallsprozessen
- können Monte Carlo Methoden für ökonomische Analysen anwenden
- sind in der Lage eigenständig und mit Hilfe statistischer Software Simulationsstudien durchzuführen
- können selbständig ausgewählte Übungsaufgaben bearbeiten
- Relevance
Simulationsstudien und Monte Carlo Verfahren sind unerlässlich, sobald analytische Schätzverfahren unmöglich oder zu kompliziert sind.
- Module Exam
Zum Modul erfolgt eine modulbezogene Prüfung in der Gestalt einer mündlichen Prüfung (in der Regel: 20-40 Minuten).
- Usage in different degree programs
- Elements
Lecture (3 Credits)
Stochastic Simulation
- Name in diploma supplement
- Stochastic Simulation
- Organisational Unit
- Lehrstuhl für Ökonometrie
- SPW
- 2
- Language
- English
- Cycle
- irregular
- Participants at most
- no limit
- Participants
Preliminary knowledge
Grundlegende Kenntnisse der Wahrscheinlichkeitstheorie und mathematischen Statistik sowie erste statistische Programmiererfahrungen sind wünschenswert.
Abstract
Vermittlung von Theorie und praktischer Durchführung von Simulationsstudien, welche statistische Berechnungen erheblich vereinfachen können.
Contents
- Einführung in die Monte Carlo Methode
- Erzeugung von Pseudozufallszahlen
- Varianzreduktion
- Rare-Event Simulation
- Effiziente Simulation von Stochastischen Prozessen
- Markov Chain Monte Carlo Methoden
- Anwendungen
Literature
Asmussen, Glynn (2007): Stochastic Analysis. Springer, 1st ed
Teaching concept
Die Veranstaltung ist als Vorlesung konzipiert, die jedoch durch vielfältige, sachorientierte Diskussionen ihren Frontalcharakter weitestgehend verliert. Dazu R-Illustrationen, gemeinsames Programmieren der statistischen Konzepte, Übungsaufgaben.
Exercise (3 Credits)
Stochastic Simulation
- Name in diploma supplement
- Stochastic Simulation
- Organisational Unit
- Lehrstuhl für Ökonometrie
- Lecturers
- M.Sc. Martin Christopher Arnold
- SPW
- 2
- Language
- English
- Cycle
- irregular
- Participants at most
- no limit
- Participants
Preliminary knowledge
Siehe Vorlesung.
Contents
Siehe Vorlesung.
Literature
Siehe Vorlesung.
Teaching concept
Bearbeitung von theoretischen und praktischen Übungsaufgaben – letztere mit Hilfe statistischer Software.