Module (6 Credits)

Financial Risk Management

Name in diploma supplement

Financial Risk Management

Responsible

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Admission criteria

See exam regulations.

Workload

180 hours of student workload, in detail:

• Attendance: 60 hours
• Preparation, follow up: 120 hours

Duration

The module takes 1 semester(s).

Qualification Targets

At the end of this course, Students will be able to demonstrate that they can:

• understand the core principles of quantitative risk management.
• understand mathematical and statistical techniques used in risk management.
• use Monte-Carlo methods for risk measure calculations.
• apply the theoretical principles discussed in class to real-world problems.
• apply the knowledge gained to current problems in academic research.
• recapitulate topics discussed in class.
• discuss issues in the field of risk and bank management both in German and English.
• communicate and debate topics of the lecture in a structured and professional way.

Module Exam

Final written exam (60-90 minutes).

Die Prüfung in diesem Modul darf nicht abgelegt werden, wenn "Risikomanagement I" bereits bestanden ist.

Usage in different degree programs

• BWL EaF MasterPflichtbereich 1.-2. Sem, Compulsory
• ECMX MasterWahlpflichtbereichME5 Economics 1.-3. Sem, Elective
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, StatistikBereich BWL 1.-3. Sem, Elective
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. Sem, Elective
• MedMan MedGW MasterWahlpflichtbereich IBereich BWL 1.-3. Sem, Elective
• MedMan WiWi MasterWahlpflichtbereich IIBereich BWL 1.-3. Sem, Elective
• MuU MasterWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive 1.-3. Sem, Elective
• VWL MasterWahlpflichtbereich II 1.-3. Sem, Elective
• WiInf MasterWahlpflichtbereichWahlpflichtbereich II: Informatik, BWL, VWLWahlpflichtmodule der Betriebswirtschaftslehre 1.-3. Sem, Elective
• WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. Sem, Elective

Elements

Lecture (3 Credits)

Financial Risk Management

---

Name in diploma supplement

Lecture Financial Risk Management

Organisational Unit

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lecturers

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

SPW

2

Language

English

Cycle

winter semester

Participants at most

no limit

Participants

• BWL EaF MasterPflichtbereich 1.-2. Sem, Compulsory, Module Financial Risk Management
• ECMX MasterWahlpflichtbereichME5 Economics 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, StatistikBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MedMan MedGW MasterWahlpflichtbereich IBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MedMan WiWi MasterWahlpflichtbereich IIBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MuU MasterWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• VWL MasterWahlpflichtbereich II 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• WiInf MasterWahlpflichtbereichWahlpflichtbereich II: Informatik, BWL, VWLWahlpflichtmodule der Betriebswirtschaftslehre 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. Sem, Elective, Module Financial Risk Management

---

Preliminary knowledge

Good knowlede in the field of statistics and econometrics

Contents

• Regulation: Basel II/III, Sovency II
• Risk Categories
• Risk Measurements
• Valuation of Options, "Greeks"
• Hedging Strategies

Literature

• Bingham, N.H. & Kiesel, R.: Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
• Hull, J.: Risikomanagement, 2. Auflage, Pearson Studium, 2011.
• Jorion, P.: Value-at-Risk, 3rd edition, McGraw-Hill, 2009.
• Hull, J.: Optionen, Futures und andere Derivate, 7. Auflage, Pearson Studium, 2009

Teaching concept

Presentation, Discussion, Case Studies

Exercise (3 Credits)

Financial Risk Management

---

Name in diploma supplement

Exercises Financial Risk Management

Organisational Unit

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lecturers

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

SPW

2

Language

English

Cycle

winter semester

Participants at most

no limit

Participants

• BWL EaF MasterPflichtbereich 1.-2. Sem, Compulsory, Module Financial Risk Management
• ECMX MasterWahlpflichtbereichME5 Economics 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der großen beruflichen FachrichtungWahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, StatistikBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• LA gbF/kbF BK MasterMasterprüfung in der kleinen beruflichen FachrichtungFinanz- und Rechnungswesen, SteuernWahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MedMan MedGW MasterWahlpflichtbereich IBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MedMan WiWi MasterWahlpflichtbereich IIBereich BWL 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• MuU MasterWahlpflichtbereich IIIWahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• VWL MasterWahlpflichtbereich II 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• WiInf MasterWahlpflichtbereichWahlpflichtbereich II: Informatik, BWL, VWLWahlpflichtmodule der Betriebswirtschaftslehre 1.-3. Sem, Elective, Module Financial Risk Management
• WiMathe MasterVWL-Energie 1.-4. Sem, Elective, Module Financial Risk Management

---

Preliminary knowledge

Good knowlede in the field of statistics and econometrics

Contents

• Regulation: Basel II/III, Sovency II
• Risk Categories
• Risk Measurements
• Valuation of Options, "Greeks"
• Hedging Strategies

Literature

See lecture.

Teaching concept

Presentation, Discussion, Case Studies