Asset Management

Module: Asset Management (6 Credits)
Name in diploma supplement	Asset Management
Responsible	Prof. Dr. Heiko Jacobs
Admission criteria	See exam regulations.
Workload	180 hours of student workload, in detail: Attendance: 60 hours Preparation, follow up: 75 hours Exam preparation: 45 hours
Duration	The module takes 1 semester(s).
Qualification Targets	Die Studierenden Verfügen über weiterführende Kenntnisse zentraler Kapitalmarktmodelle und kennen Techniken und Formalismen des Investitionsmanagements, die sich in der praktischen Anwendung bewährt haben können die vermittelten Modellierungstechniken auf praktische Probleme übertragen und zugehörige Lösungsverfahren anwenden sind in der Lage, ausgewählte Fragestellungen des Investitionsmanagements sowohl auf wissenschaftlicher als auch auf praktischer Ebene zu betrachten und zu bewerten verfügen über die Kompetenz, formale Modelle im Bereich des Investitionsmanagements zu entwickeln, in korrekter Notation zu spezifizieren und zugehörige Daten zu gewinnen Haben ein vertieftes Verständnis für Verhaltensweisen und Anreizstrukturen der Akteure im delegierten Vermögensmanagement diskutieren die Vorlesungsinhalte anhand ausgewählter Fallbeispiele, um sowohl theoretische Kenntnisse als auch anwendungsbezogene Fertigkeiten zu festigen
Relevance	Hoch; das Modul eignet sich hervorragend für Studierende, die eine berufliche Tätigkeit in der Finanzbranche anstreben.
Module Exam	The module-related examination is performed by a written exam (usually 60-90 minutes).
Usage in different degree programs	BWL Bachelor > Vertiefungsstudium > Wahlpflichtbereich > Vertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre > 4.-6. Sem, Elective LA gbF/kbF BK Bachelor > Bachelorprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen, Steuern > Wahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" > 4.-6. Sem, Elective LA gbF/kbF BK Bachelor > Bachelorprüfung in der großen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich Betriebswirtschaftslehre > 5. Sem, Elective LA gbF/kbF BK Master > Masterprüfung in der großen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, Statistik > Bereich BWL > 1.-3. Sem, Elective LA gbF/kbF BK Master > Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen, Steuern > Wahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" > 1.-3. Sem, Elective LA WiWi BK Master > Wahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht > Bereich BWL > 1.-3. Sem, Elective VWL Bachelor > Vertiefungsstudium > Wahlpflichtbereich > Bereich BWL, Recht, Wirtschaftsinformatik, Informatik > Vertiefungsbereich Betriebswirtschaftslehre > 4.-6. Sem, Elective
Elements	Lecture Asset Management (3 Credits) Exercise Asset Management (3 Credits)
Module: Asset Management (WIWI‑M0879)

Lecture: Asset Management (3 Credits)
Name in diploma supplement	Asset Management
Organisational Unit	Lehrstuhl für Finanzierung
Lecturers	Prof. Dr. Heiko Jacobs
Hours per week	2	Language	German
Cycle	summer semester	Participants at most	###LABEL_NOLIMIT###
Preliminary knowledge Kenntnisse der grundlegenden Methoden der Investitionsrechnung sowie grundlegender Methoden der Ökonometrie und Statistik. Hohe analytische Fähigkeiten sind von Vorteil. Ausreichende Englischkenntnisse sind sehr empfehlenswert, da die Fachliteratur in aller Regel nicht in deutscher Sprache vorliegt.
Abstract Das Modul / die Veranstaltung beschäftigt sich mit zentralen Konzepten des Investitionsmanagements und der delegierten, professionellen Vermögensverwaltung. Betrachtet werden sowohl die relevante Theorie (z.B. Entscheidung unter Unsicherheit, Portfoliotheorie, Multifaktormodelle zur Wertpapierbewertung) als auch deren empirische Validität. Diskutiert werden daneben zentrale Anlageformen (Investmentfonds, ETFs, Hedge Fonds), deren Performance-Messung und -Vorhersage, sowie ausgewählte Verhaltensweisen und Anreizstrukturen der zentralen Akteure in der delegierten Vermögensverwaltung.
Contents Eigenschaften ausgewählter Anlageformen und Finanzmärkte Aktive vs. passive Anlagephilosophie Portfoliotheorie und -praxis Gleichgewichtsmodelle in Kapitalmärkten Empirische Tests von Gleichgewichtsmodellen Wertentwicklung von Investmentfonds: Messung, Determinanten, und Vorhersage Verhalten und Anreizstrukturen von Fondsmanagern und Fondsinvestoren Hedge-Fonds Neuere Entwicklungen
Literature Basisliteratur: Bodie/Kane/Marcus: Investments, McGraw-Hill Elton/Gruber/Brown/Goetzmann: Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, Wiley Bruns/Meyer-Bullerdiek: Professionelles Portfoliomanagement, Schäffer-Poeschel Weiterführende Literatur (primär in Form von englischsprachigen akademischen Studien) wird in der Veranstaltung bekannt gegeben.
Teaching concept Vorlesung, Diskussion
Lecture: Asset Management (WIWI‑C1124)

Exercise: Asset Management (3 Credits)
Name in diploma supplement	Asset Management
Organisational Unit	Lehrstuhl für Finanzierung
Lecturers	Prof. Dr. Heiko Jacobs, Wissenschaftliche Mitarbeiter*innen
Hours per week	2	Language	German
Cycle	summer semester	Participants at most	###LABEL_NOLIMIT###
Preliminary knowledge Siehe Vorlesung
Contents Siehe Vorlesung
Literature Siehe Vorlesung
Teaching concept Theorie, Methodik, und Konzepte der Vorlesung werden durch Fallbeispiele, Übungsaufgaben, und weiterführende Materialien verdeutlicht und eingeübt.
Exercise: Asset Management (WIWI‑C1125)