Modul: Financial Mathematics (6 Credits)

Name im Diploma Supplement

Financial Mathematics

Verantwortlich

 Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Voraus­setzungen

Siehe Prüfungsordnung.

Workload

 180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:
  • Präsenzzeit: 60 Stunden
  • Vorbereitung, Nachbereitung: 60 Stunden
  • Prüfungsvorbereitung: 60 Stunden

Dauer

Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.

Qualifikations­ziele

Students
  • know the most important mathematical modelling techniques of financial markets and can apply them to real word problems.
  • are able to value simple derivative assets and can apply the main principles of risk management.
  • are able to solve basic risk management tasks arising in financial institutions and the energy industry.

Praxisrelevanz

The discussed models and the used quantitative techniques are common standard and frequently used in financial institutions and the energy industry.

Prüfungs­modalitäten

Written exam (generally 90 minutes).

Verwendung in Studiengängen

  • BWL EaF Master > Wahlpflichtbereich > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • ECMX Master > Wahlpflichtbereich > ME6 Applied Econometrics > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK Master > Masterprüfung in der kleinen beruflichen Fachrichtung > Finanz- und Rechnungswesen, Steuern > Wahlpflichtbereich Kleine berufliche Fachrichtung "Finanz- und Rechnungswesen, Steuern" > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • MuU Master > Wahlpflichtbereich III > Wahlpflichtbereich III A.: Märkte und Unternehmen aus Unternehmensperspektive > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL Master > Wahlpflichtbereich I > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe Master > VWL-Energie > 1.-4. FS, Wahlpflicht

Bestandteile

  • Vorlesung Financial Mathematics (3 Credits)
  • Übung Financial Mathematics (3 Credits)

Modul: Financial Mathematics (WIWI‑M0674)

Vorlesung: Financial Mathematics (3 Credits)

Name im Diploma Supplement

Lecture Financial Mathematics

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Semesterwochenstunden

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

###LABEL_NOLIMIT###

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

Abstract

Discussion of essential mathematical valuation principles and techniques both in time-discrete and time-continuous models. Introduction and implementation of probabilistic and statistical methods. Analysis of stock, interest and commodity markets and also of the most common assets and derivatives in these markets.

Lehrinhalte

  1. Mathematical models for price processes in stock, interest, and commodity markets
  2. Arbitrage theory and hedging strategies
  3. Stochastic models for financial markets: martingales and fundamental theorems in asset pricing
  4. Valuation and hedging of derivatives: European , American and exotic options
  5. Incomplete markets and stochastic volatility

Literaturangaben

  • N.H. Bingham & R. Kiesel, Risk Neutral Valuation, 2nd edition, Springer, 2004.
  • M. Joshi, The Concepts and Practice of Mathematical Finance, CUP, 2003
  • S. Shreve, Stochastic Calculus for Finance II: Continuous-Time Models, Springer, 2004

didaktisches Konzept

Presentation, discussion

Vorlesung: Financial Mathematics (WIWI‑C0824)

Übung: Financial Mathematics (3 Credits)

Name im Diploma Supplement

Exercises Financial Mathematics

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel und Mitarbeiter

Semesterwochenstunden

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

###LABEL_NOLIMIT###

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in mathematical statistics and econometrics.

Abstract

Recap and practice concepts and methods covered in the lecture.

Lehrinhalte

  • Examples of asset valuation
  • Statistical methods and data analysis
  • Implementation of theoretical concepts within the context of programming tasks

Literaturangaben

See lecture

Übung: Financial Mathematics (WIWI‑C0825)