Modul: Energy Trading (6 Credits)

Name im Diploma Supplement

Energy Trading

Verantwortlich

 Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Voraus­setzungen

Siehe Prüfungsordnung.

Workload

 180 Stunden studentischer Workload gesamt, davon:
  • Präsenzzeit: 60 Stunden
  • Vorbereitung, Nachbereitung: 60 Stunden
  • Prüfungsvorbereitung: 60 Stunden

Dauer

Das Modul erstreckt sich über 1 Semester.

Qualifikations­ziele

Students
  • are familiar with the structure of energy markets.
  • are able to work with standard models for energy- and commodity markets.
  • can valuate financial and energy-related assets, derivatives written on these underlyings and basic structured products.
  • understand some of the important regulatory and financial concepts underlying the energy markets as well as other commoditiy markets.

Praxisrelevanz

The models discussed and the quantitative techniques used are common standard and frequently used in financial institutions and within the energy industry.

Prüfungs­modalitäten

Written exam (generally 60-90 minutes) Die Prüfung in diesem Modul darf nicht abgelegt werden, wenn Energiehandel I bereits bestanden ist.

Verwendung in Studiengängen

  • BWL EaF Master > Pflichtbereich > 1.-2. FS, Pflicht
  • EnergySc Master > Fortgeschrittene Energiewissenschaft > 1. FS, Wahlpflicht
  • LA gbF/kbF BK Master > Masterprüfung in der großen beruflichen Fachrichtung > Wahlpflichtbereich BWL, VWL, Recht, Statistik > Bereich BWL > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • VWL Master > Wahlpflichtbereich II > 1.-3. FS, Wahlpflicht
  • WiMathe Master > VWL-Energie > 1.-4. FS, Wahlpflicht

Bestandteile

  • Vorlesung Energy Trading (3 Credits)
  • Übung Energy Trading (3 Credits)

Modul: Energy Trading (WIWI‑M0678)

Vorlesung: Energy Trading (3 Credits)

Name im Diploma Supplement

Lecture Energy Trading

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Semesterwochenstunden

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

###LABEL_NOLIMIT###

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in statistics and econometrics.

Abstract

The course provides a thorough overview of recent developments in energy and commodities markets, modeling approaches for these markets as well as of valuation methods for energy derivatives and risk management techniques.

Lehrinhalte

  1. Principles of energy  spot – and forward markets
  2. Futures, forwards and swaps
  3. Mathematical models for energy markets and energy price processes
  4. Modelling and valuation of derivatives used in energy markets  Risk management in energy markets

Literaturangaben

  • Burger, M., Graeber, B. and Schindlmayr. G.: Managing Energy Risk: An Integrated View on Power and Other Energy Markets, John Wiley & Sons, 2007
  • Kaminiski, V.: Energy Markets, RISK books, 2013 
  • Eydeland, A. and Wolyniec, K.: Energy and Power Risk Management, John Wiley & Sons, 2003
  • Geman, H.: Commodities and Commodity Derivatives, John Wiley & Sons, 2005
  • James, T.: Energy Markets: Price Risk Management and Trading, John Wiley & Sons, 2008.

didaktisches Konzept

presentation, discussion

Vorlesung: Energy Trading (WIWI‑C0831)

Übung: Energy Trading (3 Credits)

Name im Diploma Supplement

Exercises Energy Trading

Anbieter

Lehrstuhl für Energiehandel und Finanzdienstleistungen

Lehrperson

Prof. Dr. Rüdiger Kiesel

Semesterwochenstunden

2

Sprache

englisch

Turnus

Wintersemester

maximale Hörerschaft

###LABEL_NOLIMIT###

empfohlenes Vorwissen

Good knowledge in statistics and econometrics.

Abstract

See lecture.

Lehrinhalte

Recap, discuss, apply and deepen topics covered during the lecture with the help of scientific papers, practical applications and training exercises. Improve theoretical knowledge as well as applied research skills.

Literaturangaben

See lecture.

didaktisches Konzept

Presentation, discussion

Übung: Energy Trading (WIWI‑C0832)